疫情逐漸穩(wěn)定，全社會(huì)都在重啟。但對(duì)于中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，重新開啟的只是此前因疫情“中斷”的清退之路。
7月4日深夜，杭州市公安局上城分局發(fā)布立案通報(bào)，依法對(duì)“微貸網(wǎng)”涉嫌非法吸收公眾存款立案?jìng)刹椋⒈硎景讣趥赊k中。之后警方還在官方微博發(fā)文，敦促微貸網(wǎng)尚未還款的借款人歸還借款。意味著公安機(jī)關(guān)在對(duì)平臺(tái)立案?jìng)刹楹?，也接手了?duì)平臺(tái)借款人惡意逃廢債的追責(zé)工作。
中國(guó)魚龍混雜的互聯(lián)網(wǎng)金融公司中，微貸網(wǎng)知名度不低。這家2011年成立的總部位于杭州的公司，主營(yíng)業(yè)務(wù)為汽車貸款，并在2018年登陸紐交所。但如今股價(jià)已經(jīng)較上市時(shí)高點(diǎn)跌去90%。根據(jù)微貸網(wǎng)官網(wǎng)數(shù)據(jù)，截至2020年2月，其平臺(tái)借貸余額85.8億元，累計(jì)借貸金額已高達(dá)2986.6億元。另?yè)?jù)第三方網(wǎng)貸數(shù)據(jù)顯示，微貸網(wǎng)等待收回投資的投資者，人數(shù)超22萬人，尚未還款的貸款人也高達(dá)18萬人。
有微貸網(wǎng)的投資者對(duì)PingWest品玩表示，當(dāng)天的消息出現(xiàn)的毫無征兆。在此之前，他們一直在向平臺(tái)投訴，不滿今年4月以來微貸網(wǎng)以疫情為名推出的資產(chǎn)處置計(jì)劃。而且，5月底微貸網(wǎng)也已經(jīng)發(fā)布公告，稱基于國(guó)家政策和行業(yè)趨勢(shì)，將在6月30日不再經(jīng)營(yíng)網(wǎng)貸信息中介業(yè)務(wù)，退出網(wǎng)貸行業(yè)。這些投資者認(rèn)為作為“頭部P2P”，微貸網(wǎng)會(huì)自己完成清退，他們希望可以向平臺(tái)施壓，多拿些利息回來。但沒想到最終等來的是警方公告。
一名杭州本地風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)投資經(jīng)理對(duì)PingWest品玩表示，據(jù)他了解，微貸網(wǎng)也曾經(jīng)是杭州互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的搶手項(xiàng)目，上市前的幾輪融資都是投資人主動(dòng)找到公司，而且不乏像阿里巴巴前CEO衛(wèi)哲的嘉御基金這種一般總是“摘桃子”的機(jī)構(gòu)。“他們的車貸資產(chǎn)被很多VC認(rèn)為是最安全和風(fēng)控做的不錯(cuò)的。”但現(xiàn)在同樣走向了被調(diào)查的結(jié)局。
“這只說明一件事，互聯(lián)網(wǎng)金融沒得玩了。”他說。
微貸網(wǎng)的這次立案調(diào)查是去年以來加速進(jìn)入“收尾階段”的互聯(lián)網(wǎng)金融清退潮的一部分。在這場(chǎng)大逃殺中，從業(yè)者、投資者和借款人們都卷入其中，苦不堪言，而大數(shù)據(jù)等技術(shù)最糟糕的一面暴露出來，如何監(jiān)管這些互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新也充滿爭(zhēng)議。
看守所
2019年11月，在杭州一家P2P公司工作的張欣和其他多名同事一起被杭州公安人員從公司帶走。全程如同夢(mèng)游的他到了看守所才知道，自己擔(dān)任后端程序員的這家公司，涉嫌“非法集資罪”。
之后，他接受警察的詢問，短暫地被限制自由配合調(diào)查，在最終按照警方要求處置了相關(guān)所得后重獲自由。但從那往后他再?zèng)]聽到過自己上司、公司的核心技術(shù)人員以及會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)同事的消息。
像張欣一樣，2019年下半年開始，各地警方針對(duì)P2P行業(yè)的嚴(yán)打中被問詢或關(guān)押的P2P從業(yè)者越來越多。從北京到上海，從上市公司到創(chuàng)辦沒幾年的中小平臺(tái)，各類P2P公司的名字頻繁出現(xiàn)在警方藍(lán)底白字的案情通報(bào)上。與此同時(shí)，湖南、河南、四川等地紛紛宣布依法取締轄內(nèi)全部P2P業(yè)務(wù)。數(shù)據(jù)顯示，截至2020年3月底，全國(guó)實(shí)際在運(yùn)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)比2019年初下降了86%
張欣出來后，不少此前相識(shí)的同行向他打聽消息，人人惶恐萬分。有人擔(dān)心自己所在P2P公司倒閉后將被裁員，有人在找非P2P行業(yè)工作時(shí)遇到“歧視”，但這些在張欣眼里已經(jīng)不算什么。“我勸他們都趕快離開這行業(yè)，這些都不是事，沒進(jìn)去就算萬幸了。”他對(duì)PingWest品玩說。
在離張欣被關(guān)押的看守所幾十公里外，被暴力催收折磨一年的學(xué)政已經(jīng)是西湖區(qū)公安局的?？?。他在2020年初的新年愿望是，“要把這些P2P的高管都送進(jìn)看守所”。
他身上背著不止一家P2P的債務(wù)，而2018年10月他因生意上的問題，逾期了其中一款名為“51人品貸”的P2P貸款。逾期第二天他就成為催收電話騷擾的對(duì)象。他對(duì)PingWest品玩表示，他并沒有逃避，而是馬上生意停張、甚至變賣了一些家產(chǎn)，以期快速還上缺口。但當(dāng)他希望聯(lián)系51人品貸的發(fā)行方51信用卡時(shí)，卻無人聽他解釋，被直接轉(zhuǎn)給了催收人員。
這之后，催收人員開始言語威脅。他的身份信息也早已泄露出去，在展示給PingWest品玩看的投訴材料中，可以看到催收人員可以具體地指出他的住址以及親屬的信息，并對(duì)他的孩子和妻子發(fā)出直接的人身威脅。同時(shí)，催收人員也獲取了他的通訊錄信息進(jìn)行群發(fā)騷擾。
3個(gè)月后他連本帶息還上了這筆借款，且根據(jù)他提供的數(shù)據(jù)計(jì)算，這筆貸款年利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出國(guó)家規(guī)定的水平。但他已不得不離開自己此前做生意的地方，“因?yàn)樵谀抢锏娜嗣}都已被毀。”
他決定舉報(bào)。在數(shù)十封信和數(shù)十通電話后，2019年10月初杭州公安主動(dòng)聯(lián)系上了他，希望他提供更多資料。10月21日，杭州警方以委托外包催收涉嫌尋釁滋事為由，進(jìn)入51信用卡公司總部，帶走CEO孫海濤等多位員工。之后警方稱，“51信用卡”涉及大量各地異常投訴信息。不過很快孫海濤回到公司，并發(fā)布了道歉信，稱“將自覺接受屬地政府、第三方審計(jì)公司以及廣大出借人的監(jiān)督”。
今年5月，51人品貸開始向平臺(tái)剩余用戶發(fā)布“業(yè)務(wù)強(qiáng)制清零“的通知。與微貸網(wǎng)一樣，將徹底退出網(wǎng)貸行業(yè)。這兩家公司的被查，成為針對(duì)P2P公司一系列清退事件的代表。
曾經(jīng)風(fēng)光一時(shí)的創(chuàng)業(yè)明星、薪資豐厚的從業(yè)者已經(jīng)成了看守所的?？?，被暴力催收折磨的貸款人和保本無望的投資者恨不得把P2P平臺(tái)方全都送進(jìn)看守所。在P2P瘋狂發(fā)展10多年后，所有深度介入P2P行業(yè)的人突然發(fā)現(xiàn)自己被困在互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)巨大的看守所里。他們都知道P2P的終局已到。
今天，人們已經(jīng)很難想起“互聯(lián)網(wǎng)金融”作為一個(gè)正面詞匯的樣子。作為互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的P2P，指的是一種利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實(shí)現(xiàn)個(gè)人與個(gè)人之間借貸的模式。2013年左右，中國(guó)P2P平臺(tái)快速增長(zhǎng)，彼時(shí)P2P作為互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的代表受到鼓勵(lì)。人們認(rèn)為它滿足了缺少投資渠道的中國(guó)居民的投資需求，以及能幫助中小企業(yè)解決融資難的問題。
隨著用戶數(shù)增長(zhǎng)，P2P行業(yè)吸引的VC投資也開始猛漲。數(shù)據(jù)顯示，到2015年，國(guó)內(nèi)VC們對(duì)近百家P2P平臺(tái)投資了130多億元。2016年，P2P公司開始集中上市，趣店、樂信、拍拍貸、信而富、融360等紛紛登陸美股市場(chǎng)。這也成了P2P最后的高光時(shí)刻。
在飛速發(fā)展中，這些P2P平臺(tái)很快不再滿足中介的身份，開始涉及自融、建立資金池等行為，平臺(tái)暴雷跑路、暴力催收等惡性事件也開始出現(xiàn)。而針對(duì)這些行為的監(jiān)管方式則一直沒有明確。
上海大邦律師事務(wù)所合伙人柏立團(tuán)認(rèn)為，中國(guó)P2P行業(yè)的轉(zhuǎn)折點(diǎn)發(fā)生在2016年下半年。當(dāng)年8月23日，銀監(jiān)會(huì)、工信部、公安部等部委聯(lián)合發(fā)布了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》，對(duì)P2P平臺(tái)提出嚴(yán)格要求，禁止設(shè)資金池、自我擔(dān)保等行為，禁止平臺(tái)涉及大額貸款。同時(shí)，平臺(tái)方需要擁有三張牌照，地方金融監(jiān)管部門的備案登記證，增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證以及含有網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介經(jīng)營(yíng)范圍的營(yíng)業(yè)執(zhí)照。而從那之后的發(fā)展來看：“《暫行辦法》發(fā)布至今，尚無一家獲得正式備案。”
緊跟監(jiān)管收緊而來的是暴雷潮。由于2014、2015年的瘋狂，許多企業(yè)借款在2017年迎來集中回款期。2017年隨即出現(xiàn)集體暴雷。這之后，大小暴雷潮不斷，P2P帶來的風(fēng)險(xiǎn)開始外溢。由此引發(fā)的侵犯數(shù)據(jù)隱私、暴力催收等最終導(dǎo)致P2P行業(yè)不再出現(xiàn)在創(chuàng)投新聞中，而是更頻繁出現(xiàn)在社會(huì)新聞當(dāng)中。公安部在2019年展開集中清理行動(dòng)，而2019年11月28日，《關(guān)于網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型為小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》出臺(tái)，要求2020年1月底前各地完成小貸公司臨時(shí)牌照的審批工作，加之隨之而來的意外的新冠疫情，原本希望努力轉(zhuǎn)型的公司，又因?yàn)橐咔槎觿×藟馁~率增加、線下催收無法進(jìn)行、資產(chǎn)質(zhì)量惡化等問題，P2P行業(yè)終于被徹底“掐死”。
“科技向惡”
PingWest品玩第一次見到張欣是在2019年5月，在一個(gè)當(dāng)?shù)鼗ヂ?lián)網(wǎng)從業(yè)者的微信群里，他看到PingWest品玩發(fā)布的《大數(shù)據(jù)之殤》報(bào)道，聯(lián)系上記者討論里面的技術(shù)問題。當(dāng)時(shí)已經(jīng)在P2P行業(yè)工作3年的他認(rèn)為，“技術(shù)無罪，創(chuàng)新必須先行，之后再談監(jiān)管”。但半年后再見，張欣已經(jīng)決心回老家休息，他的看法也已經(jīng)明顯改變。
“現(xiàn)在我看到一些群里大家調(diào)侃說什么我們是面向監(jiān)獄編程。我已經(jīng)說不出話。”他說。“其實(shí)自己寫的代碼究竟用來干什么，你說你不知道，肯定不可能。但在前幾年的瘋狂中，根本沒人去想，只顧著數(shù)錢。”從這個(gè)角度看，他認(rèn)為，“抓違法P2P公司的程序員是對(duì)的”。
在2019年年底的集中治理行動(dòng)中，暴力催收和侵犯數(shù)據(jù)隱私是兩個(gè)主要案由。這背后都指向所謂的大數(shù)據(jù)技術(shù)。根據(jù)公開報(bào)道和警方公布的一些案情，許多大數(shù)據(jù)公司獲取用戶數(shù)據(jù)的方式本身是違法的，同時(shí)，警方認(rèn)為許多暴力催收致死的惡性事件背后，也是源于大數(shù)據(jù)服務(wù)商竊取或泄露了被催收人的個(gè)人信息數(shù)據(jù)。
據(jù)PingWest品玩此前報(bào)道，這些非法獲取數(shù)據(jù)的方式包括非法爬蟲、從黑市購(gòu)買數(shù)據(jù)等。同時(shí)，被封裝成SDK的數(shù)據(jù)采集方式被普遍用在各類互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用中，它們?nèi)鄙偻该鞫惹矣脩魺o法拒絕。而過去幾年，這些所謂大數(shù)據(jù)公司的最主要客戶之一正是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)。（詳見PingWest品味此前報(bào)道《大數(shù)據(jù)之殤》）
對(duì)外，這些數(shù)據(jù)能力被形容為實(shí)現(xiàn)普惠金融的重要基礎(chǔ)，它使得金融機(jī)構(gòu)可以對(duì)沒有多少信用記錄的人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。但事實(shí)上，這些技術(shù)還被廣泛用于P2P平臺(tái)諸如“714高炮”等套路貸，以及暴力催收的行為中。據(jù)此前公安部門的一些重要案情通報(bào)，一些所謂的大數(shù)據(jù)公司可以非法獲取的個(gè)人數(shù)據(jù)從身份證、通話記錄、淘寶記錄到公積金社保、法院記錄應(yīng)有盡有，而這些技術(shù)精湛的公司拿著這些數(shù)據(jù)為P2P業(yè)務(wù)提供類似“千人千面”和精準(zhǔn)推薦的功能。
以大數(shù)據(jù)為代表的技術(shù)，在P2P的畸形演變中，變成了放大人性貪婪、資本逐利惡習(xí)以及金融亂象的杠桿。移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)光無限的所謂“千人千面”、精準(zhǔn)推送類的技術(shù)創(chuàng)新，被移植到了惡性催收討債上。過去10年萬千技術(shù)人員心向往之的數(shù)據(jù)科學(xué)、機(jī)器學(xué)習(xí)等高端技術(shù)，都被用在了研究討債方法和更精準(zhǔn)地恐嚇債務(wù)人上。P2P成為了一場(chǎng)“科技向惡”的糟糕典范。
清退收尾
2019年年末的集中執(zhí)法，乃至微貸網(wǎng)最近的突遭立案，容易給外界一種多年亂象戛然而止的錯(cuò)覺。但事實(shí)上，此次整治的兩條主線——警方主導(dǎo)的針對(duì)數(shù)據(jù)隱私和暴力催收的執(zhí)法，和金融監(jiān)管部門以清退為主的嚴(yán)厲政策——都早已有明確信號(hào)。
據(jù)PingWest品玩此前報(bào)道，中央網(wǎng)信辦、工信部、公安部和國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)委等部門針對(duì)數(shù)據(jù)治理的執(zhí)法和立法自2017年就已開始，并針對(duì)國(guó)內(nèi)大數(shù)據(jù)行業(yè)野蠻生長(zhǎng)的各種亂象，展開各種行動(dòng)。這些行動(dòng)中也摸清了互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的數(shù)據(jù)亂象，最終以公安部掛牌督辦重點(diǎn)案件、各地警方集中行動(dòng)的方式來了個(gè)“收尾”。
警方的行動(dòng)更多針對(duì)的是互聯(lián)網(wǎng)金融中，“互聯(lián)網(wǎng)”的部分。針對(duì)“金融”部分的監(jiān)管，由于長(zhǎng)期存在的某種央地監(jiān)管真空，以及監(jiān)管責(zé)任的不明確，使得從業(yè)者以及參與者都習(xí)慣了這種狀態(tài)，大幕落下時(shí)依然有不少人感到突然。
2019年10月，有報(bào)道稱監(jiān)管部門當(dāng)時(shí)約談了6個(gè)地方的監(jiān)管部門，而當(dāng)時(shí)的許多互金行業(yè)媒體卻將其解讀為P2P有望在這些被約談地區(qū)率先落實(shí)試點(diǎn)，也就是期望可以通過某種發(fā)放牌照的形式洗白。但后來發(fā)生的事情是，多個(gè)地方監(jiān)管部門先后宣布一刀切地取締轄內(nèi)所有P2P。從最后處理方式來看，這次約談更像是央地監(jiān)管思想的最終統(tǒng)一，P2P的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)到了必須切割的程度。
一名接近某P2P重災(zāi)區(qū)地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的人士對(duì)PingWest品玩表示，2018年他們就已經(jīng)認(rèn)定，在針對(duì)P2P的監(jiān)管中，屬地治理的模式與“先創(chuàng)新后監(jiān)管”的思路結(jié)合后出了問題。他分析，在屬地管理的原則下，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)涌現(xiàn)的初期，地方都希望靠產(chǎn)業(yè)政策來鼓勵(lì)創(chuàng)新，而且相關(guān)監(jiān)管部門事實(shí)上采取了一種先創(chuàng)新后監(jiān)管的姿態(tài)。這使得對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管不再是最重要的。
據(jù)一名常年與地方監(jiān)管機(jī)構(gòu)打交道的，就職于杭州某互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的高管表示，地方監(jiān)管的失誤也來自于競(jìng)爭(zhēng)壓力。各地都希望發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)，于是會(huì)有扶持本地公司的想法。他舉例稱，他所在企業(yè)曾有一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新產(chǎn)品項(xiàng)目在國(guó)家級(jí)別的監(jiān)管機(jī)構(gòu)初未能通過，但由于廣東某一競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手在當(dāng)?shù)氐姆?wù)此前已經(jīng)獲得通過，浙江地方的監(jiān)管機(jī)構(gòu)主動(dòng)找到他，提議讓他以省內(nèi)項(xiàng)目的名義進(jìn)行申請(qǐng)。
前述人士認(rèn)為，這些業(yè)務(wù)最終野蠻生長(zhǎng)到了無法通過現(xiàn)有工具進(jìn)行管理的程度，清退其實(shí)是一種必然。
一些地方監(jiān)管開始在2018年、2019年對(duì)轄內(nèi)P2P進(jìn)行摸底，那些除P2P業(yè)務(wù)外還有其他金融科技等業(yè)務(wù)的企業(yè)，或者體量巨大已經(jīng)帶有某種系統(tǒng)重要性的平臺(tái)，會(huì)給更久的清退期限，但也不再有任何商量余地。
一名杭州市相關(guān)政府機(jī)構(gòu)人士向PingWest品玩回憶，2019年上半年他曾陪同領(lǐng)導(dǎo)前往當(dāng)?shù)囟嗉矣蠵2P業(yè)務(wù)的公司走訪，他記得當(dāng)時(shí)仍有不少企業(yè)創(chuàng)始人向他表達(dá)“法無禁止即可為”的思路。
據(jù)他了解，在那之后不久，地方的金融監(jiān)管部門開始下最后通牒。之后多家所謂金融科技公司對(duì)P2P相關(guān)的業(yè)務(wù)線做了大規(guī)模的裁員，然后開始準(zhǔn)備退出兌付的方案。這些尚有時(shí)間準(zhǔn)備的公司，往往牽連著傳統(tǒng)金融業(yè)或其他行業(yè)的非網(wǎng)貸業(yè)務(wù)，比如為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)提供技術(shù)服務(wù)產(chǎn)品的業(yè)務(wù)等。而其他原本就存在非常嚴(yán)重違規(guī)運(yùn)營(yíng)或較小規(guī)模的公司，則傾向于直接交由公安部門處理。
在這輪整治后，多數(shù)P2P平臺(tái)關(guān)停，而大部分所謂的大數(shù)據(jù)風(fēng)控業(yè)務(wù)也失去了客戶，剩下的相關(guān)業(yè)務(wù)要隨時(shí)接受合法性的審問。那些某種程度擁有了多元化業(yè)務(wù)的平臺(tái)，或是已經(jīng)轉(zhuǎn)型消費(fèi)金融和小貸企業(yè)的公司，在這輪清退后依然能夠活下來，但也只是勉強(qiáng)度日。
對(duì)于這些在過去幾年在一級(jí)市場(chǎng)拿下天價(jià)估值、或已在二級(jí)市場(chǎng)上市的曾經(jīng)的資本寵兒來說，講給投資人的故事終于煙消云散，撐起估值的假象終于破滅，接下來面對(duì)的營(yíng)收壓力和監(jiān)管壓力只會(huì)越來越大。
2020年，這場(chǎng)互聯(lián)網(wǎng)金融的大逃殺將進(jìn)入收尾階段。所有玩家的終局即將到來，但風(fēng)險(xiǎn)并非就此一筆勾銷。
對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管方法，在多年的調(diào)整博弈后，以最直接的一刀切取締告終，背后是仍然未解的難題。如是金融研究院院長(zhǎng)管清友在2019年12月的一場(chǎng)活動(dòng)中指出，目前監(jiān)管機(jī)構(gòu)仍然存在一個(gè)矛盾：“中央監(jiān)管機(jī)構(gòu)大部分和地方監(jiān)管政府是平級(jí)，地方在金融業(yè)發(fā)展的時(shí)候既當(dāng)裁判員又當(dāng)業(yè)務(wù)員，某個(gè)轄區(qū)金融發(fā)展又要鼓勵(lì)，又要監(jiān)管，出現(xiàn)了角色的沖突。”更重要的是，他指出，這種央地之間的監(jiān)管真空，未來職責(zé)怎么劃分，今天仍然沒有答案。
此外，一刀切之后，可以預(yù)見有許多平臺(tái)將紛紛轉(zhuǎn)向助貸和所謂金融科技業(yè)務(wù)。P2P帶來的陰云并未完全散去，諸多平臺(tái)的轉(zhuǎn)型上岸背后，是P2P用戶普遍存在的多頭借貸行為帶來的連鎖債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)并非是一刀切的出清就能割斷的。
而且，這些過往靠P2P業(yè)務(wù)撐起核心收益的公司，在轉(zhuǎn)型后的營(yíng)收壓力驅(qū)使下，將會(huì)如何經(jīng)營(yíng)助貸等新業(yè)務(wù)，也令人生疑。這些業(yè)務(wù)與曾經(jīng)的P2P業(yè)務(wù)相似，又是一個(gè)個(gè)新的監(jiān)管灰色地帶。這很可能是又一輪監(jiān)管追逐創(chuàng)新的過程。
