從熾熱到寒冬，只經(jīng)歷了一周末的發(fā)酵。
上周五晚社區(qū)團(tuán)購遭人民日報點名批評，周末又有多家供應(yīng)商宣布禁止給“嚴(yán)重低價”的社區(qū)團(tuán)購平臺供貨。12月14日早盤，A股市場社區(qū)團(tuán)購概念股集體下跌，其中，國聯(lián)水產(chǎn)、中水漁業(yè)跌超6%領(lǐng)跌，宏輝果蔬、國聯(lián)水產(chǎn)等紛紛跟跌。
參與社區(qū)團(tuán)購大戰(zhàn)的互聯(lián)網(wǎng)巨頭也應(yīng)聲走低，美團(tuán)跳空低開低走，盤中一度跌超7%，市值跌去1270億港元（約合1072億元人民幣）；阿里巴巴、騰訊控股和京東集團(tuán)也紛紛走低。
熾熱投資勢頭被挫
“直播帶貨”后，“社區(qū)團(tuán)購”已是各路資本的擁擠賽道。騰訊、阿里、京東、拼多多、美團(tuán)、蘇寧等巨頭紛紛跑步入場，希望在社區(qū)團(tuán)購業(yè)務(wù)中“分一杯羹”。
今年7月份，美團(tuán)宣布成立“優(yōu)選事業(yè)部”；8月份，拼多多旗下社區(qū)團(tuán)購項目“多多買菜”上線；10月份，蘇寧菜場社區(qū)團(tuán)購平臺在北京上線。12月11日，京東集團(tuán)發(fā)布公告表示，將向社區(qū)團(tuán)購平臺興盛投資7億美元。
A股市場投資者對社區(qū)團(tuán)購也極為關(guān)注，一眾農(nóng)林牧漁和零售行業(yè)公司近期在投資者互動平臺，宣布參與其中或未來將加大推進(jìn)社區(qū)團(tuán)購業(yè)務(wù)力度。
12月4日，惠發(fā)食品在互動平臺表示，公司社區(qū)團(tuán)購業(yè)務(wù)正在有序推進(jìn)中。金龍魚12月1日在互動平臺表示，目前公司的零售渠道已涉足社區(qū)團(tuán)購業(yè)務(wù)，搭建了金龍魚的社區(qū)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，未來社區(qū)團(tuán)購業(yè)務(wù)會作為終端銷售的補(bǔ)充持續(xù)發(fā)展。類似披露社區(qū)團(tuán)購現(xiàn)相關(guān)業(yè)務(wù)的還有雪榕生物、中百集團(tuán)、宏輝果蔬等。
但隨著周末然而，本周末人民日報的一篇評論，一夜之間令社區(qū)團(tuán)購成為熱點話題。
文章表示，掌握著海量數(shù)據(jù)、先進(jìn)算法的互聯(lián)網(wǎng)巨頭，理應(yīng)在科技創(chuàng)新上有更多擔(dān)當(dāng)、有更多追求、有更多作為。別只惦記著幾捆白菜、幾斤水果的流量，科技創(chuàng)新的星辰大海、未來的無限可能性，其實更令人心潮澎湃。
評論發(fā)布后，社交網(wǎng)絡(luò)便有各大互聯(lián)網(wǎng)公司宣布退出社區(qū)團(tuán)購的消息傳出。不過，經(jīng)相關(guān)機(jī)構(gòu)和公司辟謠，各方均未發(fā)表過退出言論。
然而，隨后滄州市華海順達(dá)糧油調(diào)料有限公司、漯河市衛(wèi)龍商貿(mào)有限公司等一些商品供貨商對外發(fā)布的類似“關(guān)于禁止給社區(qū)團(tuán)購平臺供貨公司供貨通知”，又將各互聯(lián)網(wǎng)廠商推向了風(fēng)口浪尖。
12月13日，華海順達(dá)向媒體證實，這是給供貨商內(nèi)部的一個文件，此舉是為了防止打破價格體系。衛(wèi)龍方面工作人員則表示，目前還不了解，需進(jìn)一步向公司核實。
但禁止供貨的通知中明確指出，各供貨商收到了多方投訴，以多多買菜、美團(tuán)優(yōu)選等為代表的社區(qū)團(tuán)購平臺出現(xiàn)了嚴(yán)重低價現(xiàn)象，甚至個別產(chǎn)品遠(yuǎn)低于出廠價，嚴(yán)重影響到了各方利益。
互聯(lián)網(wǎng)巨頭跟跌
受消息刺激，A股市場農(nóng)業(yè)股12月14日集體下跌，其中，國聯(lián)水產(chǎn)、中水漁業(yè)跌超6%領(lǐng)跌。而參與社區(qū)團(tuán)購大戰(zhàn)的互聯(lián)網(wǎng)巨頭也應(yīng)聲走低，美團(tuán)跳空低開低走，盤中一度跌超7%；阿里巴巴、騰訊控股和京東集團(tuán)也紛紛走低。
事實上，在上周末社區(qū)團(tuán)購被傳“打壓”前，二級市場相關(guān)概念的炒作已經(jīng)有熄火跡象。
回顧A股社區(qū)團(tuán)購的炒作，今年11月底以來，“社區(qū)團(tuán)購”概念板塊受到了資金的熱烈追捧。以中水漁業(yè)為例，該股自11月27日開始啟動，曾在9日內(nèi)出現(xiàn)6漲停，累計漲幅超過100%。不過，在12月8日觸及12.71元的階段新高后，該股股價掉頭回落，12月10和11日連續(xù)兩日跌停。12月14日中水漁業(yè)大幅低開，盤中一度下跌9%。相比月初高位，中水漁業(yè)股價已回撤22%。宏輝果蔬、供銷大集、國聯(lián)水產(chǎn)等個股也在連續(xù)大漲后出現(xiàn)明顯回調(diào)。
此外，在連續(xù)多日股價大幅上漲后，已有相關(guān)公司向投資者做了風(fēng)險提示。
大湖股份12月10日發(fā)布公告稱，公司股票于2020年12月7日、8日連續(xù)2個交易日內(nèi)收盤價漲幅偏離值累計超過20%，屬于股票交易異常波動情形。近年來公司主營業(yè)務(wù)盈利能力較弱，后續(xù)經(jīng)營情況和盈利能力存在不確定性風(fēng)險。
中水漁業(yè)也在11月30日、12月4日發(fā)布股價異動公告稱，不存在應(yīng)披露而未披露的事項，提醒投資者注意風(fēng)險。12月7日更在互動平臺表示，公司未涉足社區(qū)團(tuán)購相關(guān)業(yè)務(wù)。
監(jiān)管推進(jìn)有序發(fā)展
多家機(jī)構(gòu)對于社區(qū)團(tuán)購這一新興業(yè)態(tài)持觀望態(tài)度。有機(jī)構(gòu)會出，當(dāng)前政府的及時重視和必要監(jiān)管，有利于社區(qū)團(tuán)購行業(yè)更加規(guī)范有序，健康理性競爭，驅(qū)動從破壞式創(chuàng)新、激進(jìn)式擴(kuò)張走向建設(shè)性創(chuàng)新、包容性發(fā)展。
天風(fēng)證券研報表示，社區(qū)團(tuán)購是線下業(yè)務(wù)線上化進(jìn)程的一部分，對現(xiàn)有的生鮮零售業(yè)態(tài)是良好的互補(bǔ)，能較好打開下沉市場。當(dāng)前社區(qū)團(tuán)購處于發(fā)展起步期，眾多互聯(lián)網(wǎng)巨頭互相競爭，這有利于相關(guān)供應(yīng)鏈的建立與完善，帶動電商及相關(guān)零售行業(yè)迎來業(yè)態(tài)拓展和進(jìn)一步增長。
事實上，社區(qū)團(tuán)購，目前正處在補(bǔ)貼用戶，燒錢搶占市場份額的階段。一位消費行業(yè)券商分析師指出，在瘋狂補(bǔ)貼階段，在資本的催熟下會誕生大量無序競爭的公司，但隨著巨頭入局，社區(qū)團(tuán)購即將步入“燒錢補(bǔ)貼”持久戰(zhàn)，直到把競爭對手“耗死”。
興業(yè)證券指出，目前社區(qū)團(tuán)購如火如荼，大量補(bǔ)貼支撐的不良競爭可能受到國家遏制，將推進(jìn)整個零售生鮮行業(yè)正常有序發(fā)展。投資角度看，預(yù)計將一定程度修復(fù)前期因市場極度悲觀，而估值大幅下滑的線下零售龍頭企業(yè)。
海通證券認(rèn)為，社區(qū)團(tuán)購近期受政策和輿論關(guān)注，主要在于流量焦慮和成長壓力之下，擁有強(qiáng)大資本、科技和組織實力的互聯(lián)網(wǎng)巨頭，以幾十億、百億級資金投入生鮮及快消等民生領(lǐng)域，出現(xiàn)盲目補(bǔ)貼戰(zhàn)和傾銷現(xiàn)象，爭奪團(tuán)長和流量，有可能導(dǎo)致渠道生態(tài)在短期內(nèi)的擾亂，國家及時重視惡性競爭問題是必要的，各方也確實要更多思考速度和效率、經(jīng)濟(jì)效益和社會責(zé)任的平衡。
